Глобальная арена переживает тектонический сдвиг, и в центре его — блок БРИКС, группа стран, бросающих вызов доминирующему на Западе мировому порядку, который сложился после окончания Второй мировой войны. По состоянию на 10 мая 2025 года, когда рынки всё ещё не отошли от недавней волатильности, а геополитическая напряжённость нарастает, страны БРИКС постоянно оказываются в центре внимания благодаря растущему влиянию и амбициозным планам. В Vorpp Capital мы внимательно следим за этим процессом, особенно сейчас, когда всё активнее обсуждается возможность создания собственной валюты БРИКС. В этой статье мы разберём, что такое БРИКС, какие страны в него входят, кто может присоединиться следующим, а также стремление блока к созданию собственной валюты. Мы рассмотрим, каким образом это угрожает нынешнему западноориентированному мировому порядку, что может сделать Запад в ответ, и неизбежен ли сдвиг в глобальном балансе сил — способный привести к утрате долларом США статуса мировой резервной валюты. Может ли это привести к биполярному мировому порядку, в котором две сверхдержавы будут находиться на равных позициях? Разберём эту сложную тему и посмотрим, что она значит для инвесторов и мировой экономики.

Что такое БРИКС? Платформа для Глобального Юга

БРИКС — это аббревиатура, обозначающая группу развивающихся экономик, объединившихся, чтобы усилить своё влияние на мировой арене. Блок был первоначально сформирован в 2009 году в составе Бразилии, России, Индии и Китая — аббревиатуру BRIC придумал экономист Goldman Sachs Джим О'Нил в 2001 году, чтобы подчеркнуть их высокий потенциал экономического роста. В 2010 году к блоку присоединилась Южная Африка, добавив букву «S» (БРИКС). В 2024 году группа значительно расширилась, приняв Египет, Эфиопию, Иран, Саудовскую Аравию, Объединённые Арабские Эмираты (ОАЭ) и Индонезию, что отражает более широкие амбиции представлять интересы Глобального Юга. В отличие от формальных организаций, таких как ООН, БРИКС действует как неформальная коалиция, сосредоточенная на экономической координации, дипломатическом сотрудничестве и противостоянии доминированию западных институтов, таких как Всемирный банк и Международный валютный фонд (МВФ).

Основополагающая идея БРИКС заключалась в том, что существующий мировой порядок, сформированный западными державами после Второй мировой войны, больше не отвечает надлежащим образом интересам развивающихся стран. Группа стремится создать альтернативную платформу для экономического и политического сотрудничества, делая упор на такие принципы, как равенство и принятие решений на основе консенсуса. За прошедшие годы БРИКС запустил такие инициативы, как Новый банк развития (НБР) в 2014 году, который часто называют «банком БРИКС», для финансирования инфраструктурных проектов без жёстких условий, характерных для западных финансовых институтов. Ежегодные саммиты блока — такие как саммит, прошедший в Казани, Россия, 22–24 октября 2024 года — стали площадкой для обсуждения торговли, инвестиций и, всё чаще, способов снижения зависимости от доллара США в глобальных расчётах.

Страны-участницы и потенциальные кандидаты

Нынешние участники БРИКС охватывают разные регионы и экономики, представляя значительную долю мирового населения (на данный момент около 46,9%) и экономического производства. Пятёрка основателей — Бразилия, Россия, Индия, Китай и Южная Африка — обладает разными сильными сторонами: производственная мощь Китая, растущий технологический сектор Индии, энергетические ресурсы России, сельскохозяйственная мощь Бразилии и минеральные богатства Южной Африки. В результате расширения 2024 года к блоку присоединились Египет, Эфиопия, Иран, Саудовская Аравия, ОАЭ и Индонезия, что расширило геополитический охват блока. Саудовская Аравия, Иран и ОАЭ — крупные производители нефти, Египет и Эфиопия — ключевые игроки в Африке, а Индонезия добавляет вес в Юго-Восточной Азии. Вместе эти страны обеспечивают значительную долю мировой торговли и ресурсов, позиционируя БРИКС как противовес западному экономическому доминированию.

Расширение на этом не останавливается. Десятки стран выразили интерес к присоединению, что отражает растущую привлекательность БРИКС. Среди потенциальных кандидатов — Венесуэла, Аргентина, Алжир, Нигерия, Таиланд, Турция и другие. В публикациях в X высказывались предположения, что к концу 2025 года блок может расшириться до 30 новых участников, хотя подобные утверждения остаются неподтверждёнными. Эти страны привлекает перспектива экономического сотрудничества за пределами западного влияния, доступ к финансированию НБР и возможность торговать в национальных валютах, снижая уязвимость перед санкциями США. Однако расширение несёт и трудности — разнообразие БРИКС, будучи сильной стороной, одновременно подпитывает внутренние разногласия, поскольку у стран-участниц часто расходятся интересы и существует геополитическое соперничество, например между Китаем и Индией или Саудовской Аравией и Ираном.

Продвижение валюты БРИКС: угроза для доллара?

Одна из самых амбициозных — и спорных — идей, исходящих от БРИКС, — предложение о создании единой валюты для конкуренции с долларом США. Доллар остаётся мировой резервной валютой с момента Бреттон-Вудского соглашения 1944 года, доминируя в мировой торговле и финансах. Он используется в подавляющем большинстве международных транзакций, предоставляя США значительный рычаг влияния через санкции и денежно-кредитную политику. Лидеры БРИКС, недовольные этим доминированием, уже давно выступают за «дедолларизацию» — снижение зависимости от доллара, чтобы отстоять экономическую независимость и защититься от западных санкций, особенно после мер, введённых против России после вторжения в Украину.

На саммите БРИКС 2024 года в Казани обсуждалась идея создания новой валюты, возможно, под названием «Unit», обеспеченной корзиной валют стран-участниц или даже золотом. Идея состоит в том, чтобы позволить торговлю между странами БРИКС без использования доллара, минуя западные финансовые системы, такие как SWIFT, которая была использована как инструмент санкционного давления. Президент Бразилии Луис Инасио Лула да Силва открыто задавался вопросом, почему мировая торговля должна вестись в долларах, в то время как Россия и Китай настаивали на более широком использовании национальных валют, таких как юань и рубль. Определённый прогресс уже достигнут — Китай и Россия уже ведут значительную часть торговли в собственных валютах, а такие страны, как Индия и ОАЭ, подписали соглашения о расчётах в рупиях или дирхамах.

Однако мечта о единой валюте БРИКС сталкивается с серьёзными препятствиями. Блоку не хватает сплочённости, необходимой для общей валюты: нет единого центрального банка, нет фискального союза, нет согласованности в макроэкономической политике участников. Бразилия страдает от политической нестабильности, Россия сталкивается с экономическими ограничениями из-за санкций, Индия сохраняет валютный контроль, а замедление экономики Китая вызывает опасения. Новая валюта также потребует глобального доверия, финансовой прозрачности и глубины рынка — качеств, которые доллар накапливал десятилетиями, но которых пока не хватает валютам стран БРИКС. Хотя совокупный экономический вес блока значителен и превышает вес G7 по паритету покупательной способности, эксперты по-прежнему скептически относятся к тому, что валюта БРИКС способна свергнуть доллар в ближайшее время. Тем не менее даже постепенные шаги к дедолларизации — например, торговля в национальных валютах — со временем могут подорвать доминирование доллара, потенциально ослабляя способность США вводить санкции и влияя на их экономику.

Угроза западноориентированному мировому порядку

Подъём БРИКС представляет прямой вызов западноориентированному мировому порядку, часто называемому «Pax Americana», который определял глобальное управление с послевоенной эпохи. Такие институты, как МВФ, Всемирный банк и G7, долгое время задавали тон экономической политике, часто отдавая приоритет западным интересам. БРИКС, представляющий сейчас значительную долю мирового населения и экономического производства, стремится изменить этот баланс сил, предлагая альтернативу Глобальному Югу. НБР и такие инициативы, как BRICS Pay — платёжная система, конкурирующая со SWIFT, — направлены на создание параллельной финансовой архитектуры, снижающей зависимость от западных систем и дающей странам-участницам больше самостоятельности.

Этот сдвиг угрожает Западу по нескольким направлениям. С экономической точки зрения снижение использования доллара может уменьшить спрос на американские активы, что потенциально приведёт к росту процентных ставок и инфляции внутри страны. С геополитической точки зрения это ослабляет способность Запада вводить санкции — ключевой инструмент внешней политики: Россия и Иран, например, видят в валюте БРИКС способ смягчить экономическое давление США. Расширение блока, включающее богатые нефтью страны, такие как Саудовская Аравия и Иран, также даёт ему рычаги влияния на критически важные ресурсы, напоминая о влиянии эмбарго ОПЕК 1973 года. Китай, как экономический тяжеловес блока, движет этим процессом, используя БРИКС для расширения своего влияния, продвижения юаня и обеспечения энергетических ресурсов и цепочек поставок против усилий Запада по «декаплингу».

Однако внутренние разногласия смягчают эту угрозу. Доминирование Китая — на который приходится значительная доля экономического производства блока — создаёт напряжённость с такими участниками, как Индия, которая конкурирует с Китаем за лидерство в Глобальном Юге и имеет с ним пограничный спор. Бразилия и Южная Африка, в свою очередь, имеют глубокие торговые связи с Западом, что делает полный разрыв малоправдоподобным. Разнообразие блока, будучи сильной стороной в представлении интересов Глобального Юга, одновременно затрудняет согласованные действия, ограничивая его способность в ближайшей перспективе радикально изменить западный порядок.

Что может сделать Запад? Сотрудничество или противостояние?

Перед Западом стоит выбор в реакции на подъём БРИКС: открыто противостоять блоку или искать сотрудничество, чтобы смягчить его влияние. Противостояние было стандартным подходом — президент США Дональд Трамп в начале 2025 года пригрозил 100-процентными тарифами странам БРИКС, если они будут продвигать новую валюту; эту позицию бразильское председательство в БРИКС в 2025 году постаралось смягчить, сосредоточившись на торговле в национальных валютах, а не на единой валюте. Такие угрозы рискуют дать обратный эффект, поскольку они лишь подпитывают те настроения дедолларизации, которые Запад пытается сдержать, толкая страны к дальнейшему поиску альтернатив.

Сотрудничество, однако, предлагает более прагматичный путь. Запад мог бы вовлекать БРИКС, реформируя глобальные институты так, чтобы они лучше отражали интересы Глобального Юга — например, предоставив странам, таким как Индия и Бразилия, больше влияния в МВФ или Всемирном банке. Приглашение лидеров БРИКС на саммиты G7, как это было сделано в 2022 году, может способствовать преодолению разногласий и снизить антизападный настрой блока. С экономической точки зрения Запад мог бы способствовать торговле в евро или других валютах, ослабляя доминирование доллара на собственных условиях и сохраняя влияние. С дипломатической точки зрения укрепление связей с такими странами БРИКС, как Бразилия и Южная Африка, которые ценят партнёрство с Западом, может предотвратить их полное объединение против Запада.

Сдвиг в глобальном балансе сил, возможно, неизбежен — экономическое влияние БРИКС и контроль над ресурсами дают блоку рычаги, которые Запад не может игнорировать. Сотрудничество не означает капитуляцию; оно означает адаптацию к многополярному миру, где влияние распределено между несколькими центрами силы. Противостояние, каким бы соблазнительным оно ни казалось, рискует ускорить дедолларизацию и изолировать Запад, поскольку страны будут искать альтернативы, чтобы избежать санкций или экономического давления.

Утрата долларом США статуса мировой резервной валюты

Статус доллара США как мировой резервной валюты подвергается всё более пристальному вниманию, а БРИКС находится в авангарде усилий по дедолларизации. Доминирование доллара — используемого в большинстве мировых торговых операций — дает США беспрецедентную экономическую власть, от возможности применять санкции до низких затрат на заимствования. Но его доля в мировых резервах постепенно снижается, поскольку страны диверсифицируют вложения в евро, иену и даже золото, отчасти из-за санкций против России и торговых споров с Китаем. Продвижение БРИКС торговли в национальных валютах — Китай и Россия торгуют в юанях и рублях, Индия ведёт расчёты с ОАЭ в рупиях — свидетельствует о более широкой тенденции к альтернативам.

Валюта БРИКС, хотя и малоправдоподобная в ближайшей перспективе из-за внутренних трудностей, могла бы дальше подрывать роль доллара, если наберёт силу. Даже без единой валюты рост торговли в национальных валютах снижает спрос на доллар, что потенциально может привести к повышению инфляции в США, росту процентных ставок и ослаблению доллара со временем. Это не только история БРИКС — глобализация сделала такие страны, как Индия, Кения и Малайзия, всё более активными в вопросах дедолларизации, стремящимися вести торговлю в собственных валютах или иных ориентирах. Западу следует отнестись к этому серьёзно; снижение роли доллара способно изменить облик мировых финансов, затронув всё — от американских домохозяйств до динамики международной торговли.

Биполярный мировой порядок: возможен ли он?

Подъём БРИКС во главе с Китаем поднимает вопрос о возможности биполярного мирового порядка — двух сверхдержав, США и Китая, находящихся на равных позициях. Исторически такой баланс редок. Холодная война была близка к этому — США и Советский Союз выступали как соперничающие сверхдержавы, но экономическая взаимозависимость была минимальной по сравнению с нынешней. Глобализация тесно связала экономики мира — Китай и США глубоко взаимосвязаны через торговлю, цепочки поставок и финансовые системы, что делает подлинное биполярное разделение непрактичным. Блок под руководством БРИКС, даже с Китаем у руля, не обладает сплочённостью, необходимой для того, чтобы соперничать с Западом как единая сверхдержава; внутреннее соперничество и экономические различия между участниками мешают формированию единого видения.

Более того, взаимосвязанность мира усложняет чёткое разделение. Такие страны, как Бразилия и Южная Африка, активно торгуют как с Западом, так и с Китаем, а Индия балансирует между своим членством в БРИКС и партнёрством с Западом. Биполярный порядок предполагает существование двух чётко обособленных блоков, но нынешняя реальность более многополярна — множество центров силы, от ЕС до развивающихся экономик, делят влияние между собой. БРИКС способен бросить вызов западному доминированию, но вряд ли создаст чёткое биполярное разделение. Вместо этого мы движемся к фрагментированному, многополярному миру, где именно сотрудничество, а не противостояние, определит, кто окажется в выигрыше.

Заключительные мысли: навигация в многополярном будущем

В Vorpp Capital мы рассматриваем БРИКС как трансформирующую силу в мировом порядке, бросающую вызов западной системе, определявшей минувшее столетие. Состоящий из Бразилии, России, Индии, Китая, Южной Африки и новых участников, таких как Саудовская Аравия и Индонезия, с новыми кандидатами на подходе, БРИКС отражает стремление Глобального Юга к более справедливому распределению власти. Усилия блока по дедолларизации — через торговлю в национальных валютах и обсуждение собственной валюты БРИКС — угрожают статусу доллара США как резервной валюты, потенциально меняя облик мировых финансов. Запад может ответить противостоянием, как это видно из угроз введения тарифов, но сотрудничество — реформирование глобальных институтов и вовлечение БРИКС — предлагает более выгодный путь для сохранения влияния в многополярном мире.

Биполярный порядок с США и Китаем как равными сверхдержавами малоправдоподобен; история и глобализация указывают на более фрагментированный ландшафт, где власть распределена между несколькими игроками. Подъём БРИКС сигнализирует о сдвиге, но внутренние разногласия блока и взаимосвязанность мира означают, что полный разрыв с Западом не предвидится в ближайшем будущем. Для инвесторов это означает необходимость адаптироваться к многополярной реальности — диверсифицировать портфель за пределами долларовых активов, следить за действиями БРИКС в торговле и финансах и оставаться гибкими по мере изменения баланса сил. Мировой порядок меняется, и навигация в нём потребует как осторожности, так и сотрудничества.

Не рассматривайте эту статью как финансовую консультацию. Мы лишь делимся собственным мнением. Всегда проводите собственный анализ перед инвестированием в альтернативные (волатильные) инвестиционные возможности.