مرحبًا بالجميع، نتناول اليوم موضوعًا ضخمًا في عالم المال: "المخاطرة بتريليون دولار". يتعلق الأمر بالتحديات المالية الحالية التي تواجهها الولايات المتحدة وكيف يمكن أن تؤثر على الاقتصاد العالمي.

أسعار الفائدة والدين الوطني

أعلن مجلس الاحتياطي الفيدرالي مؤخرًا، بقيادة جيروم باول، أن من المتوقع أن تبقى أسعار الفائدة مرتفعة لفترة طويلة. بالنسبة لوزيرة الخزانة الأمريكية جانيت يلين، يعني هذا أن تكلفة إعادة تمويل الدين الضخم للبلاد تبقى مرتفعة - مشكلة كبيرة تزداد حجمًا باستمرار.

مع تقدمنا في هذا العام، من المتوقع أن يتجاوز الدين الوطني الأمريكي 35 تريليون دولار. وعلى الرغم من التوظيف الكامل، يفيد صندوق النقد الدولي بأن عجز الموازنة الأمريكية يبلغ نحو 7.5% من الناتج الاقتصادي السنوي. وقد دق صندوق النقد الدولي ناقوس الخطر قائلاً: "لا يمكن أن يستمر هذا الوضع"، ويسلط الضوء على تصاعد الدين الأمريكي كمخاطرة طويلة الأجل على السياسات المالية والاستقرار المالي العالمي. الوضع أشبه بنظام كرة الثلج الذي لا يعمل إلا بفضل الامتيازات الفريدة التي تتمتع بها الولايات المتحدة في الأسواق العالمية.

النظرة قصيرة المدى مقابل طويلة المدى

على المدى القصير، لا يرى معظم الخبراء مشكلات جدية في قدرة الولايات المتحدة على إدارة ديونها، لكن هذه الامتيازات ليست ثابتة إلى الأبد. ارتفعت مؤخرًا عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات بشكل حاد، إذ بلغت الأسبوع الماضي ذروة عند 4.74%، مقتربة من مستوى الضغط البالغ 5% الذي شُوهد في الخريف الماضي - وهو الأعلى منذ الأزمة المالية.

إن وتيرة نمو الدين الوطني الأمريكي مذهلة: فمنذ يونيو الماضي، تمت إضافة تريليون دولار كل 100 يوم، بمعدل يقارب 100,000 دولار كل ثانية في عام 2023. ومن المتوقع أن يستمر هذا الاتجاه. تشير توقعات مكتب الموازنة في الكونغرس (CBO) إلى أن العجز السنوي للحكومة الأمريكية قد يرتفع إلى 8.5% من الناتج المحلي الإجمالي خلال الثلاثين عامًا القادمة، مقارنة بمتوسط بلغ 3.8% خلال العقد الماضي. وتُعد نفقات الفائدة المحرك الرئيسي لهذه الزيادة. وقد يصل الدين حينها إلى 166% من الناتج الاقتصادي السنوي.

لا حلول سهلة

بصراحة، لم تعد هناك حلول سهلة. لسداد الدين الوطني بقوته الشرائية الحالية، ستحتاج الولايات المتحدة إلى تخصيص 10% من ناتجها الاقتصادي السنوي كل عام لمدة 80 عامًا. وقد يؤدي هذا إلى إشعال كساد اقتصادي يمتد تأثيره إلى أربعة أجيال، وهو تجاهل غير عملي ومتهور للدين الوطني يشكل أكبر تهديد للولايات المتحدة.

في نهاية المطاف، يعود كل شيء إلى المصداقية، وخاصة الاستقرار السياسي للولايات المتحدة. فما دام المستثمرون يعتقدون أن الحكومة الأمريكية ومجلس الاحتياطي الفيدرالي يسيطران على الوضع، يمكن للولايات المتحدة أن تستمر في تمويل تكاليف الفائدة المتصاعدة بديون متزايدة باستمرار. يمكن لمخطط بونزي أن يعمل لفترة طويلة جدًا - إلى أن تبدأ الثقة، لسبب ما، بالتلاشي.

يوضح هذا السيناريو لماذا من الضروري البقاء مطلعين وفهم المخاطر والتحديات الكبيرة في نظامنا المالي العالمي.

كالعادة، سنواصل مراقبة وتحليل هذه التطورات هنا في Elevate. تابعونا، وابقوا مطلعين، ولنبحر معًا في هذه المياه المالية المضطربة.

احصل على جميع الموارد المجانية.

  • إتقان التداول من Vorpp: مقاطع فيديو توضيحية مجانية لفهم وتعلم أساسيات التداول. من فهم الأسواق إلى التحليل الفني المحدد، هذه بوابتك إلى عالم التداول.
  • الوصول إلى TradeOS: احصل على سجل التداول المُصمم خصيصًا من قبلنا والذي يساعدك على هيكلة استراتيجيتك والحفاظ على الاتساق.
  • دليل الاستثمار السلبي: أتقن مبادئ بناء الثروة على المدى الطويل من خلال دورتنا المصورة السهلة المتابعة.
  • كتابنا الإلكتروني التداول – أكبر لعبة ذهنية في العالم: افهم العقلية الكامنة وراء النجاح في الأسواق.
  • لا حاجة لبطاقة ائتمان. لا مخاطرة. قيمة فقط: انقر أدناه وانضم مجانًا إلى Vorpp اليوم.