Революция искусственного интеллекта набирает обороты стремительными темпами. Полупроводники, облачная инфраструктура и платформы автоматизации демонстрируют бурный рост как в плане инноваций, так и в динамике акций. Каждый инвестор хочет получить свою долю в будущем ИИ. Но пока большинство сосредоточено на очевидных игроках в сфере программного обеспечения и производства чипов, более глубокий взгляд открывает более стабильную и, возможно, более прибыльную долгосрочную инвестиционную идею: энергетику.

ИИ нужна энергия. Много энергии.

Развитие искусственного интеллекта — это не только программный феномен. За каждым алгоритмом стоит серверная стойка. За каждым чат-ботом и роботом стоит центр обработки данных. А чтобы обеспечить питанием всю эту инфраструктуру, требуется колоссальное количество энергии.

Обучение больших языковых моделей потребляет огромные объёмы электроэнергии. По некоторым оценкам, один цикл обучения модели ИИ высшего уровня может потребовать больше энергии, чем 100 американских домохозяйств потребляют за год. Умножьте это на десятки компаний, каждая из которых обучает всё более новые и крупные модели каждые несколько месяцев, и масштаб спроса на энергию становится колоссальным.

И это только для обучения. Как только эти модели будут внедрены в реальном мире, постоянные вычисления для инференса будут поддерживать повышенный спрос на энергию на постоянной основе.

Прогнозы указывают на резкий рост потребности в энергии

Согласно текущим оценкам, к 2030 году глобальное потребление электроэнергии центрами обработки данных может удвоиться или даже утроиться. Некоторые прогнозы показывают, что искусственный интеллект сам по себе может потреблять до 10% мировой электроэнергии к 2040 году. Эти цифры — не просто предположения. Они основаны на текущих тенденциях масштабирования аппаратного обеспечения, темпах внедрения ИИ и реальных планах корпоративного развёртывания.

Теперь рассмотрим развитие робототехники. Будь то человекоподобные роботы в домах или автоматизация складов — всё это требует энергии. Добавьте сюда беспилотные автопарки, ИИ-ассистированное производство и инструменты перевода в реальном времени в вашем кармане. Становится очевидно, что ИИ — это не просто революция приложений. Это революция инфраструктуры.

А инфраструктура работает на энергии.

Аналогия с золотой лихорадкой

Во время золотой лихорадки в Калифорнии по-настоящему богатыми становились часто не сами шахтёры. Это были те, кто продавал им инструменты. Кирки, лопаты и лотки — вот что гарантированно продавалось. Не нужно было находить золото, чтобы получить прибыль. Нужно было просто поставлять то, что требовалось всем остальным для попытки его найти.

Именно это происходит сейчас. Революция ИИ — это современная золотая лихорадка. Инвесторы гонятся за Nvidia, OpenAI, Tesla и другими компаниями, продвигающими границы технологий. Но более разумной стратегией может быть инвестирование в «кирки и лопаты» этой цифровой эпохи. И в данном случае этими инструментами являются энергетические ресурсы.

Материалы, питающие экономику ИИ

Следующие секторы и материалы, вероятно, станут всё более важными:

• Медь Используется практически во всех электрических приложениях. Центры обработки данных, электродвигатели, аппаратное обеспечение для ИИ и робототехника являются крупными потребителями меди. Её электропроводность и долговечность делают её незаменимой.

• Литий Незаменим для хранения энергии в аккумуляторах. По мере того как ИИ и робототехника требуют портативной и надёжной энергии, спрос на литий будет продолжать расти.

• Серебро Используется во всём — от полупроводников до солнечных панелей. Его высокая электропроводность делает его ключевым материалом как в возобновляемой, так и в высокотехнологичной сфере.

• Нефть и газ Несмотря на рост возобновляемых источников энергии, ископаемое топливо до сих пор обеспечивает большую часть мировой энергии. До тех пор, пока энергосистема не сможет полностью перейти на устойчивые источники, нефть и газ останутся основой экономики ИИ.

• Уран и атомная энергетика На фоне противоречия между целями углеродной нейтральности и растущим спросом ИИ на энергию, атомная энергетика переживает новый всплеск интереса. Это одно из самых эффективных и масштабируемых решений для удовлетворения будущих потребностей в энергии.

Почему делать ставку на победителей так трудно

Все пытаются угадать, кто будет доминировать в сфере ИИ через десять лет. Возглавит ли Tesla сферу робототехники? Останется ли Nvidia главным поставщиком чипов? Или какой-то стартап, о котором мы никогда не слышали, вырвется вперёд с новым прорывом?

История показывает нам, насколько непредсказуемым это может быть. Многие из современных технологических гигантов не существовали во времена пузыря доткомов. Другие компании, лидировавшие в 1990-х годах, сегодня забыты. Эта гонка стремительна, безжалостна и постоянно меняется.

Но энергетика — это не гонка. Это необходимость.

Если ИИ станет столь же доминирующим, как многие ожидают, ему потребуется энергетическая инфраструктура, способная его поддерживать. Это означает производство, передачу, хранение электроэнергии и сырьевые материалы. Эти секторы будут расти не просто из-за спекуляций, а потому, что это неизбежно.

Как инвесторы могут занять позицию

Вместо того чтобы делать ставку на то, какая модель ИИ или робот победит, рассмотрите инвестиции в:

• Компании энергетической инфраструктуры • Производителей сырья, специализирующихся на литии, меди и серебре • Коммунальные компании, расширяющие мощности для центров обработки данных • Фонды атомной энергетики • Нефтегазовые компании со стабильным денежным потоком и глобальным присутствием

Диверсификация по этим секторам может защитить ваш портфель от неопределённости в вопросе, какой технологический игрок станет лидером, при этом позволяя участвовать во взрывном росте экономики ИИ.

Заключение

Искусственный интеллект — это надолго. Но он не будет развиваться в вакууме. Ему нужны электричество, накопители энергии и физическая инфраструктура, чтобы функционировать.

Энергетический сектор часто остаётся незамеченным в дискуссиях об ИИ, но он может оказаться самым надёжным способом получить прибыль от этой революции. По мере того как всё больше инвесторов гонятся за следующим алгоритмом или чат-ботом, стоит остановиться и спросить себя: а что питает всё это?

Потому что единственное, что нужно любому ИИ, — это энергия. И это делает энергетику самой надёжной инвестицией в ИИ из всех возможных.

Не рассматривайте эту статью как финансовую консультацию. Мы лишь демонстрируем собственное мнение. Всегда проводите собственную проверку перед инвестированием в любые альтернативные инвестиционные возможности.